Harruinado
16/04/25 06:37
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Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Dentro de nada sobre pasas al langostino y al Gil en audiencia a lo mejor te lanzan una OPA...😂Saludos.
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Harruinado
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El trading se resume en: Esperanza matemática positiva=(%Aciertos*beneficio medio)-(%fallos*perdida media)= CONSISTENCIA. Al casino de la bolsa se debe jugar con un sistema con esperanza matemática positiva, con gestión monetaria, y psicotrading. Si prefieres invertir diversificando se llena el carro, como dice Warren Buffett, "El precio es lo que pagas. El valor es lo que obtienes". “Lo más importante que debes hacer si te encuentras en un agujero es dejar de cavar".
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
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Harruinado
16/04/25 06:31
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Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Yo no niego que son peores es obvio que son peores, pero eso no quita que la empresa si lo que dice es cierto tenga que cotizar mucho mas arriba de lo que esta, por su margen neto que es sobresaliente y da a entender que tiene entre sus manos algo "especial", diferente que genera grandes beneficios, que los ingresos y el BPA bajan... es indudable, pero eso no quita que la empresa este infravalorada incluso bajando las ventas.Ya quisieran muchas empresas que cotizan al doble en múltiplo que ella tener sus resultados.Saludos.
Harruinado
16/04/25 06:24
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Preapertura Americana:
Parece el rebote se va apagando, mucha energía no tiene, Trumpas se ha vuelto tan fiable o menos que Putin los mercados desconfían, y no parece que la situación este mejorando sino mas bien al contrario.GRAFICO DIARIO NASDAQ100 Wall Street anticipa una extensión de las caídas este miércoles, lideradas por el Nasdaq, que se ve presionado por Nvidia (-5%) después de reconocer que tendrá que asumir un cargo de 5.500 millones de dólares como consecuencia de las restricciones de EEUU a las ventas de sus chips H20 a China. Con todo, los futuros de los índices neoyorquinos han limitado sus pérdidas tras la disposición de Pekín a dialogar con Washington si cumple determinadas condiciones."Cabe destacar que estos chips están diseñados específicamente para China: son buenos para la inferencia, pero no tan potentes como los chips premium para el entrenamiento de IA. En concreto, Nvidia advirtió que reportará pérdidas por valor de 5.500 millones de dólares durante este trimestre y 'Bloomberg Intelligence' estima que la pérdida total de ingresos de la compañía podría estar entre 14.000 y 18.000 millones de dólares para el año", indica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.No obstante, China se ha mostrado dispuesta a dialogar con Estados Unidos sobre los aranceles si el país norteamericano cumple determinadas condiciones, como mostrar más respeto a nivel público y nombrar a un negociador de referencia que tenga plena confianza de Donald Trump.A pesar de ello, los riesgos de la guerra comercial entre EEUU y China prevalecen y, según la experta, la situación arancelaria plantea tres grandes desafíos. En primer lugar, dice que "no sabemos el tamaño de los aranceles, no sabemos cuánto tiempo permanecerán vigentes, si se incrementarán, disminuirán o reducirán".El segundo aspecto al que hace referencia está relacionado con la potencial fortaleza de las ganancias del primer trimestre, que se debe, en parte, a la concentración de la demanda antes de que se implementen los aranceles. No obstante, Ozkardeskaya subraya que podría ser seguida por un trimestre, o dos, de crecimiento por debajo de la tendencia a medida que las empresas retrasan sus planes de inversión en capital e inteligencia artificial debido a las incertidumbres.El tercer punto a tener en cuenta es que la escalada comercial entre Estados Unidos y China continúa a toda velocidad y se está extendiendo a otras medidas. "En este contexto, Estados Unidos acaba de solicitar a Nvidia que deje de vender sus chips diseñados para China, y en respuesta, China podría restringir sus exportaciones de tierras raras y otros productos básicos esenciales para la fabricación de chips y máquinas a Estados Unidos", agrega.ATENTOS A POWELL Y LAS VENTAS MINORISTASEn este escenario, el mercado estará muy atento al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, quien intervendrá en un simposio en Chicago en un momento de máxima tensión, y después de que los operadores hayan revisado al alza sus proyecciones, y ahora anticipen hasta cinco bajadas de tipos, sin descartar una intervención de emergencia.Desde el punto de vista macro, este miércoles la agenda incluye la publicación de las ventas minoristas de marzo, que se prevé suban hasta el 1,3% frente al 0,2% del mes anterior."Se espera con cierta ansiedad la publicación de estas cifras, dado el fuerte descenso que han experimentado en los últimos dos meses la confianza de los consumidores, que suele ejercer como indicador adelantado de consumo privado. Unos datos por debajo de lo esperado podrían volver a generar tensión en las bolsas estadounidenses", valoran en Link Securities.OTROS MERCADOSEn otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,54% ($61,66) y el Brent avanza un 0,60% ($65,05). Por su parte, el euro se aprecia un 0,61% ($1,135), y la onza de oro gana un 2,12% ($3.309), para renovar máximos históricos.Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,317% y el bitcoin pierde un 0,26% ($83.823).
Harruinado
15/04/25 13:58
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Rumores de mercado.
El mercado de valores se disparó el miércoles después de que el presidente Donald Trump esencialmente eliminara la posibilidad de un escenario desastroso, por ahora, pero eso no significa necesariamente que las ventas hayan terminado.Aunque el rebote fue dramático, hay razones para creer que los vendedores aún tienen posiciones que desean mover, e incluso podrían estar esperando un rebote un poco más grande para poder comenzar a deshacerse de ellas.El índice S&P 500 se disparó hasta un 10% a un máximo intradiario de 5.481,34 después del anuncio de una “pausa” arancelaria, antes de recortar algunas ganancias para cerrar con un alza del 9,5% a 5.456,90.Eso detuvo misericordiosamente una caída de cuatro días del 12,1% hasta el mínimo de cierre de 11 meses del martes.Una liquidación tan pronunciada tiende a dejar una serie de niveles de resistencia a su paso, ya que aquellos que querían vender no pudieron reaccionar lo suficientemente rápido o decidieron no vender en un mercado en caída.El primer gran nivel de resistencia fue entre el máximo de 5.292,14 y el mínimo del 3 de abril de 5.390,83.El primer gran nivel de resistencia fue la brecha en los gráficos creada el 4 de abril entre el máximo intradiario de ese día de 5.292,14 y el mínimo del 3 de abril de 5.390,83.Las brechas creadas durante las caídas suelen actuar como resistencia al revisarlas, ya que representan áreas donde los inversores no pudieron actuar. Así, los inversores que buscan "vender en un repunte", como dice el refrán, ahora pueden actuar cuando se les presente la oportunidad.El S&P 500 tuvo algunos problemas con esa zona de resistencia en las operaciones de la tarde, pero la superó con la ayuda del alza en la última hora antes del cierre.También existe una gran brecha de precios justo por encima de los niveles actuales, creada el 3 de abril tras el anuncio de aranceles del "Día de la Liberación" de Trump . El máximo intradía de ese día fue de 5499,53, muy por debajo del mínimo del 2 de abril de 5571,48.Otro aspecto de las brechas de precios es que a menudo actúan como un vacío. Cuando un mercado a la baja busca zonas de consolidación tras un rebote, las brechas pueden resultar atractivas, dado que el mercado no había alcanzado esos niveles durante la caída.Muchos observadores de gráficos asumen que, tarde o temprano, se llenarán todas las brechas de precios.Si bien hay algunas señales técnicas que sugieren que el rebote del miércoles puede continuar (ver a continuación), el analista técnico de BTIG, Jonathan Krinsky, no cree que, en las condiciones actuales, el mercado tenga la fuerza para llenar la brecha del 3 de abril antes de que se reanuden las ventas.Felicitaciones a Krinsky por lo que escribió en una nota a los clientes el martes: "No sabemos sobre el nivel superior, pero [la brecha a] 5.390 parece probable que se llene" antes de que el S&P 500 baje "significativamente".El rally llenó el primer hueco como lo había pedido Krinsky, y también cumplió el primer objetivo de retroceso clave basado en la relación Fibonacci de 0,618, o 1,618, y estuvo a punto de alcanzar otro.Esta relación, también conocida como proporción áurea o divina, dada su prevalencia en los sistemas naturales, ha sido adoptada por muchos chartistas de Wall Street para calcular objetivos de rebote o retroceso.Para el S&P 500, ese primer retroceso de Fibonacci del 38,2% (1 menos 0,618) de la liquidación desde el máximo intradiario histórico del 19 de febrero de 6.147,43 hasta el mínimo intradiario del lunes de 4.835,04 fue de 5.336,37.El próximo objetivo clave de retroceso es del 50%, en 5.491,24, justo por debajo del fondo de la brecha del 3 de abril. El índice se detuvo justo por debajo de ese nivel en el máximo del miércoles, antes de retroceder ligeramente al cierre.El retroceso clave final del 61,8 % se situaría en 5.646,09, por encima del límite superior de la brecha del 3 de abril, pero justo por debajo del cierre del 2 de abril, antes del inicio de la ola de ventas. Los seguidores de Fibonacci creen que si un retroceso se mantiene dentro del 61,8 % del movimiento anterior, sigue estando regido por esa tendencia.Pero, como señala Krinsky, el rebote actual del mercado probablemente se desvanecerá mucho antes de que se alcance el retroceso del 61,8%, en camino hacia nuevos mínimos.El rebote podría continuar, pero ¿cuánto durará?Krinsky proporcionó una razón convincente por la que cree que el rebote del martes podría durar un poco más y llegar a la zona de resistencia de la brecha del 3 de abril.El lunes, el valor nocional del volumen de operaciones en el fondo cotizado en bolsa SPDR S&P 500 fue de 129.400 millones de dólares (el precio multiplicado por el número de acciones negociadas), según datos de FactSet, que Krinsky señaló que era un récord.“En los últimos 10 años, los cuatro días anteriores con mayor volumen nocional marcaron mínimos tácticos [o negociables], pero todos ellos se volvieron a probar y, en algunos casos, se rompieron significativamente en las semanas siguientes”, escribió Krinsky.Dijo que los cuatro días anteriores de alto volumen nocional llevaron a un retroceso de al menos el 50% de la tendencia bajista anterior "antes de volver a caer".El S&P 500 ya ha recuperado casi la mitad de su tendencia bajista. En resumen, Krinsky afirmó que la historia sugiere que podría ascender un poco más hacia la parte inferior de la brecha del 3 de abril antes de que el repunte se desvanezca y las ventas se apoderen de él.Por Tomi Kilgore
Harruinado
15/04/25 13:53
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Historias de la Bolsa.
Volatilidad histórica del mercado: El S&P 500 y los mercados de bonos están experimentando volatilidad en niveles históricos; los bonos estadounidenses ahora se negocian con oscilaciones similares a las de las acciones meme, y el dólar está mostrando una debilidad sin precedentes.Impacto arancelario extremo: los aranceles globales promedian ahora un 28,2%, lo que convierte a este en el mayor aumento de impuestos en tiempos de paz de la historia (por 3x), lo que provoca una grave incertidumbre económica, hunde la confianza del consumidor y una posible recesión.Crisis del mercado de bonos: los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron drásticamente en cuestión de días, recordando pánicos financieros pasados; esto afecta las hipotecas, los préstamos corporativos y amenaza la estabilidad económica de Estados Unidos.Riesgo de recesión en aumento: los datos económicos en tiempo real apuntan a probabilidades cada vez mayores de recesión (63 % actualmente), aunque históricamente, épocas como estas han demostrado consistentemente ser oportunidades de compra lucrativas.Compre acciones ahora: Los datos históricos muestran de forma abrumadora que los inversores que compran acciones en momentos de máxima preocupación (VIX superior a 50) han obtenido rentabilidades excepcionales (un promedio del 35 % en un año y del 129 % en cinco años). Ahora es precisamente el momento de actuar con racionalidad y comprar acciones de calidad para obtener grandes ganancias futuras.Original completo Dividen Sense
Harruinado
15/04/25 13:49
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Rumores de mercado.
La Encuesta BofA FMS (gestores profesionales) se refiere a la Encuesta de Gestores de Fondos de Bank of America, un informe mensual de amplio seguimiento que recoge las opiniones y posturas de los gestores de fondos globales sobre temas clave del mercado. A continuación, se presentan los últimos resultados:El 61% espera que el dólar se deprecie en los próximos 12 mesesLa asignación a acciones estadounidenses cae 53 puntos porcentuales en dos meses (una caída récord en dos meses)La asignación a acciones estadounidenses cayó a una infraponderación neta del 36 % (la mayor desde mayo de 2023)Asignación de inversores a renta variable global con una infraponderación neta del 17 % (la mayor desde julio de 2023)El nivel de efectivo sube al 4,8%, 125 puntos básicos más que febrero de 2023 (el mayor aumento en dos meses desde abril de 2020)El 73% de los encuestados afirma que el tema del excepcionalismo en Estados Unidos ha alcanzado su punto máximoEl 49% de los encuestados afirma que "largos en el oro" es la operación más concurridaEl 82% de los encuestados afirma que la economía mundial se debilitará (el máximo en 30 años)El 42% dice que es probable que haya una recesiónUn número récord de inversores globales pretende reducir sus asignaciones a acciones estadounidenses
Harruinado
15/04/25 08:53
Ha recomendado
Re: Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
de
Techgal
Harruinado
15/04/25 07:28
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Preapertura Americana:
El rebote puede continuar de momento, el sentimiento de mercado sigue siendo extremadamente negativo pero empieza a salir de la zona de extremo.Parece que algo no encaja, pronto veremos si el rebote no es mas que otro farol del Trumpas, no parece que ni aún dejando en "solo" un 10% ciertos aranceles eso pueda evitar problemas para todos, en especial para EEUU que seria sin duda las mas perjudicada.Putin creyó que en 3 Días Ucrania caería antes sus pies, el Trumpas se cree que el mundo quedará impasible a sus estupideces y no tomara medidas en contra de la tiranía económica que quiere implantarAl final el ojo por ojo resulta que todos ciegos.Los mercados en especial el americano esta empezando a pensar que clase de gilipollas les esta gobernando, y eso que todavía no se ven los efectos de las estupideces que esta cometiendo, la incertidumbre, la sospecha no trae nada bueno para los mercados, los mercados necesitan estabilidad y que se respeten las normas si las normas se rompen, los mercados se rompen. GRAFICO DIARIO NASDAQ100Wall Street anticipa suaves compras del 0,2% este martes tras las ganancias del lunes, en un mercado volátil y dominado por la política comercial de Donald Trump.Por ello, "el sentimiento es frágil ante los anuncios bipolares de EEUU que están afectando la capacidad de toma de decisiones de empresas e inversores", tal y como valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.En este sentido, desde Link Securities indican que, "si bien, todo parece indicar que la Administración Trump está empezando a darse cuenta del impacto negativo que en la economía y en los mercados está generando su política comercial y que, probablemente presionada por las grandes compañías, muchas de ellas grandes donantes del partido republicano, está dando síntomas de empezar a recular, nunca se sabe qué puede pasar finalmente".Así, y hasta que el escenario arancelario no se aclare, la incertidumbre seguirá siendo muy elevada, lo que se traducirá en una alta volatilidad en los mercados."La conclusión práctica es que mercado y economía ya están tocados, sobre todo en el frente de la confianza, que es la clave de bóveda. Así que Trump puede posponer o excluir lo que quiera a partir de ahora (como selectivamente autos en las últimas horas), que no tendrá credibilidad, ni casi impacto positivo. Esto es lo que temíamos sucedería y por lo que hemos insistido en reducir riesgos durante un tiempo indeterminado, por ahora", señalan en Bankinter.BESSENT, VENTAS MINORISTAS, POWELL…Scott Bessent, secretario del Tesoro de Estados Unidos, ha comentado en una entrevista con 'Bloomberg' que tienen herramientas para controlar el mercado de bonos, y se ha mostrado optimista sobre la capacidad de EEUU para cerrar acuerdos comerciales favorables. Su primer encuentro se producirá este miércoles, con los representantes comerciales de Japón.Más allá de los aranceles, desde el punto de vista macro, la agenda contará con referencias destacadas durante la semana, como las ventas minoristas de marzo (miércoles).No obstante, todas las miradas estarán puestas sobre el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, que intervendrá el miércoles en un simposio en Chicago, en un momento de máxima tensión y después de que los operadores hayan revisado al alza sus proyecciones, y ahora anticipen hasta cinco bajadas de tipos, sin descartar una intervención de emergencia.ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500La buena figura del S&P 500 el pasado miércoles le permitió anular el último hueco bajista que se había dejado el 4 de abril. Sin embargo, César Nuez, analista de 'Bolsamanía' avida que "por el momento se trata sólo de un rebote, y es que no descartamos que esté dando forma a un pull back a la media de 200 sesiones, figura de continuación bajista"."La resistencia clave que no perderemos de vista se encuentra en los 5.786 puntos. Este nivel de precios es clave, ya que que sólo veremos una señal de fortaleza que nos haga pensar en un cambio de tendencia con la superación de este nivel de precios", añade.EMPRESAS Y OTROS MERCADOSEn el plano empresarial, la temporada de resultados del primer trimestre del año sigue avanzando y este martes rendirán cuentas Bank of America, Citigroup o Johnson & Johnson."Los resultados corporativos del primer trimestre serán como quiera que sean (BPA esperado +6,7%), pero los guidances/guías desaparecerán o se dejarán en suspenso o se someterán a completa revisión y ese será el siguiente shock. Nadie se atreve a retomar posiciones en bolsas, salvo golpe adicional y niveles inferiores", advierten en Bankinter.En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,10% ($61,59) y el Brent avanza un 0,12% ($64,96). Por su parte, el euro se aprecia un 0,05% ($1,1355), y la onza de oro gana un 0,60% ($3.245).Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,362% y el bitcoin suma un 0,98% ($85.816).
Harruinado
15/04/25 07:05
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Rumores de mercado.
La incertidumbre en torno a los aranceles ha dominado el sentimiento inversor en todas direcciones esta semana. Sin embargo, es probable que la volatilidad comience a disminuir tras el anuncio del presidente de EE.UU. de una pausa de 90 días en todos los aranceles recíprocos. Esperamos que esta estabilización continúe a medida que se clarifique el panorama político a largo plazo.Aunque los aranceles han afectado al sentimiento del mercado, las empresas estadounidenses de pequeña y mediana capitalización están relativamente protegidas de los aranceles impuestos por EE. UU. debido a su enfoque doméstico. Estas compañías generan entre un 70 % y un 80 % de sus ingresos en EE. UU., frente al 50 % de sus homólogas de gran capitalización. Si los aranceles provocan una reorganización de la cadena de suministro global, las pequeñas y medianas empresas estadounidenses deberían beneficiarse, ya que constituyen la columna vertebral económica del país.Aunque la volatilidad resulta inquietante, es habitual que las caídas a lo largo del año se reviertan antes de que este finalice. Desde la creación del índice Russell 2500 en 2004, hemos experimentado descensos medios del 17,8 % (mediana del 12,9 %) dentro del año, pero lo importante es que los rendimientos anuales han sido positivos en 16 de los últimos 21 años.A pesar de la volatilidad actual, seguimos confiando en la solidez de la economía doméstica estadounidense y en la capacidad de las pequeñas y medianas empresas para generar un crecimiento de beneficios atractivo en los próximos trimestres. Como gestores activos, ya estamos detectando oportunidades en este segmento, favorecido por valoraciones razonables y dislocaciones de precios derivadas de la volatilidad. Mark Sherlock, Director de Renta Variable estadounidense en Federated Hermes Limited
Harruinado
15/04/25 07:02
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Historias de la Bolsa.
El S&P 500 alcanzó un hito que suena ominoso el lunes, incluso cuando las acciones aumentaron en gran medida sus ganancias del repunte de la semana pasada.El índice de gran capitalización S&P 500 desarrolló un "cruce de la muerte", el primero desde marzo de 2022, según Dow Jones Market Data.Un cruce de la muerte se produce cuando la media móvil de 50 días de un activo o índice cae por debajo de su media móvil de 200 días. Los analistas técnicos suelen interpretarlo como una señal de que una corrección podría estar transformándose en una tendencia bajista más profunda.Mientras las acciones estadounidenses han tenido dificultades en 2025, ya ha aparecido una cruz de la muerte para el índice Russell 2000 de pequeña capitalización.La tolerancia de Trump a las ventas masivas en el mercado bursátil es diferente a la de su primer mandato. Incluso con las acciones en fase de corrección, es más lento para intervenir. Así ha cambiado su postura sobre el mercado bursátil y qué podría significar para su cartera.Pero los inversores no deberían necesariamente preocuparse demasiado. Si bien la historia muestra que, por lo general, nuevas caídas han seguido a los cruces de la muerte previos del índice, el impacto suele ser efímero. El S&P 500 ha cotizado, en promedio, al alza tres, seis y doce meses después, según muestran los datos.Según Paul Ciana, estratega técnico jefe de BofA Securities, las señales de los cruces de la muerte del S&P 500 anteriores no han sido concluyentes en general. Un indicador clave será si la media móvil de 200 días al cierre ha caído en los últimos cinco días de negociación. De ser así, podría indicar que las acciones tienen más margen para caer en el futuro inmediato.Eso podría enviar una señal clara de que el índice probablemente volvería a probar su mínimo de 2025 de la semana pasada, según Ciana.Otros ofrecieron una perspectiva más optimista. Craig Johnson, técnico jefe de mercado de Piper Sandler, afirmó que su investigación muestra que los cruces de la muerte son indicadores rezagados. En lugar de prometer más pérdidas, tienden a indicar la probabilidad de un repunte repentino.Según datos de Dow Jones, los cruces de la muerte más recientes han presentado un panorama dispar sobre el futuro del S&P 500. El índice bajó un año después de su cruce de la muerte más reciente, el 14 de marzo de 2022. Sin embargo, las acciones subieron un 50 % durante el mismo período tras el cruce de la muerte del 30 de marzo de 2020.Joseph Adinolofi
Harruinado
14/04/25 09:26
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Rumores de mercado.
Y el mas perjudicado sin duda será EEUU, que probablemente aún aplicando solo la mitad de los aranceles entrará en recesión.Saludos.
Harruinado
14/04/25 09:26
Ha recomendado
Re: Las probabilidades de recesión en EE.UU. acaban de alcanzar el 62 %
de
Perla23
Harruinado
14/04/25 06:29
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Preapertura Americana:
El rebote parece tiene recorrido quiere salir el mercado americano del sentimiento extremo negativo en el que esta, llegó a caer hasta 4... por tanto el rebote es algo "lógico" a corto plazo, pero ilógico a medio plazo dado que los aranceles no se han quitado quizas algunos reducidos, pero el problema en si sigue.GRAFICO DIARIO NASDAQ100Wall Street anticipa más compras este lunes, lideradas por el Nasdaq, después de la exención arancelaria de Trump a productos tecnológicos como teléfonos inteligentes o chips. Esto, tras poner fin a una semana alcista en un mercado muy volátil y en el que reina la incertidumbre en torno a la política comercial de EEUU.Y es que, durante el fin de semana, tanto el secretario de Comercio de EEUU, Howard Lutnick, como el propio presidente han matizado que algunos de estos dispositivos tendrán sus propias tarifas. "Estos productos están sujetos a los aranceles vigentes del 20% para el fentanilo, y simplemente se están moviendo a otra categoría arancelaria", ha detallado Trump."De esta forma los inversores vuelven a afrontar lo que es un aparente paso atrás de la administración estadounidense en materia tarifaria y un inmediato paso adelante, lo que hace cada vez más complicada su toma de decisiones de inversión", valoran en Link Securities.Por ello, estos expertos anticipan que la semana puede volver a ser convulsa, "sobre todo teniendo en cuenta los potenciales nuevos anuncios del gobierno de EEUU, para bien o para mal, en materia de aranceles".Una valoración compartida con Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, quien avisa que hay que prepararse "para otra semana de titulares frenéticos, incertidumbre y alta volatilidad, y la reducción del volumen de ventas durante las vacaciones de Semana Santa no ayudará en términos de volatilidad".REFERENCIAS DESTACADASMás allá de los aranceles, desde el punto de vista macro, la agenda contará con referencias destacadas durante la semana, como las ventas minoristas de marzo (miércoles)."Unas cifras negativas, peores de lo esperado, podrían volver a generar tensión en los mercados financieros del país al avivar entre los inversores la idea de que esta economía se está dirigiendo hacia la recesión", agregan en Link Securities.No obstante, todas las miradas estarán puestas sobre el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, que intervendrá el miércoles en un simposio en Chicago en un momento de máxima tensión y después de que los operadores hayan revisado al alza sus proyecciones, y ahora anticipen hasta cinco bajadas de tipos, sin descartar una intervención de emergencia.EMPRESAS Y OTROS MERCADOSEn el plano empresarial, la temporada de resultados del primer trimestre del año sigue avanzando y este lunes rendirá cuentas Goldman Sachs, con la atención de los inversores en lo que la entidad pueda decir sobre sus perspectivas."Los inversores estarán atentos a cualquier indicación de la dirección que tomará la compañía en los próximos meses, especialmente en relación con el crecimiento de los préstamos y la gestión de reservas para pérdidas crediticias. La capacidad de Goldman Sachs para navegar en este entorno económico incierto será clave para su rendimiento futuro", anticipa Sergio Ávila, analista de IG.En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,21% ($61,63) y el Brent avanza un 0,22% ($64,90). Por su parte, el euro se aprecia un 0,30% ($1,1394), y la onza de oro baja un 0,22% ($3.238).Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,462% y el bitcoin suma un 0,20% ($84.656).
Harruinado
14/04/25 06:25
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Historias de la Bolsa.
Últimamente, hemos visto mucha volatilidad en la economía estadounidense. Sé que esto se debe a la creciente guerra comercial, la inflación y otros factores que han provocado, en gran medida, una caída general de los valores bursátiles en los últimos meses.Esto no significa necesariamente que los valores intrínsecos subyacentes hayan disminuido, pero el tiempo dirá adónde conducirán las ganancias y otras métricas a estas valoraciones intrínsecas. En momentos como estos, los inversores empiezan a cuestionar la seguridad y la solidez de su estrategia de inversión, especialmente aquellos que, en general, parecen ser más pasivos.A pesar de estos desafíos, existe un conjunto general de evidencia histórica a favor de invertir en el mercado bursátil estadounidense, en particular en fondos indexados diversificados como el Vanguard S&P 500 ETF ( NYSEARCA: VOO ). La estabilidad que ofrecen estos fondos al brindar a los inversores una amplia exposición al mercado podría ayudarlos a capear los reveses y a distanciarse de la exposición empresarial individual a los acontecimientos a corto plazo. Detrás de este argumento, por supuesto, está que esta estrategia se alinea estrechamente con la filosofía de Warren Buffett y Charlie Munger, quienes, durante muchos años, enfatizaron la disciplina y la paciencia y se centraron en el valor intrínseco a largo plazo en lugar de preocuparse por la sincronización del mercado. Tanto Warren como Charlie aconsejaron a las personas que consideraran este tipo de fondos si no estaban dispuestas o no podían hacer la investigación necesaria para invertir en empresas individuales y mantener la disciplina sobre estas tenencias. Supongamos que persisten los vientos económicos en contra en esta economía y prevalece la incertidumbre política en el futuro cercano en Estados Unidos. En ese caso, los inversores que miran al horizonte a largo plazo pueden encontrar oportunidades en estas caídas del mercado, especialmente si continúan.El panorama económico actualA partir de esta semana, la economía estadounidense enfrenta una turbulencia continua, principalmente causada por la guerra comercial global iniciada por el presidente Donald Trump. No intentaré argumentar a favor ni en contra de esto aquí, ya que los expertos han opinado sobre las desventajas de los aranceles y la tributación excesiva en otros lugares. Estos aranceles, que incluyen un impuesto del 10% sobre prácticamente todos los bienes importados, buscan impulsar la producción nacional y reducir la dependencia de los mercados extranjeros. Existe preocupación entre economistas y analistas sobre los posibles efectos negativos de estas medidas en términos económicos. Hay indicios tempranos de que estos aranceles podrían ralentizar significativamente el crecimiento del PIB en EE. UU. entre un 1% y un 2% en los próximos años, a la vez que aumentan la inflación y crean un entorno más complejo, incluyendo la estanflación.En la práctica, se ha dicho que estos aranceles podrían costar al hogar estadounidense promedio más de $3,800 al año en precios más altos en artículos que van desde electrónicos hasta comestibles, principalmente debido al mayor costo de importación que se traslada a los consumidores. Las empresas también sufrirán un aumento en los costos operativos, lo que provocará una disminución de las ganancias y una reducción de la inversión, el crecimiento y la contratación. Todo esto en conjunto ralentizará el crecimiento económico y provocará una mayor inflación, reduciendo las ganancias corporativas y la confianza de los inversores, lo que resultará en un mercado financiero volátil en el futuro.A pesar de todas estas preocupaciones inmediatas, los inversores deben separar cualquier disrupción a corto plazo de las posibles consecuencias económicas a largo plazo del mercado estadounidense. La economía estadounidense ha demostrado una notable resiliencia y capacidad de adaptación para recuperarse y prosperar tras disrupciones económicas similares e incluso peores. Esto subraya las ventajas de mantener una perspectiva a largo plazo al invertir.Vanguard S&P 500 ETF (VOO): Análisis del vehículo de inversiónDicho esto, me gustaría destacar el Vanguard S&P 500 ETF (VOO) como uno de los vehículos de inversión más grandes y populares que replican el desempeño general del mercado económico estadounidense. Al replicar el índice S&P 500, los inversores en VOO pueden mantener sus inversiones pasivamente y seguir el valor de 500 de las compañías más grandes de Estados Unidos, que abarcan todos los sectores, desde tecnología hasta salud, finanzas y bienes de consumo básico. Esta amplia diversificación también puede mitigar los riesgos de elegir sectores o negocios individuales por separado. VOO también tiene la ventaja adicional de ser un vehículo de inversión de muy bajo costo, con una tasa de gastos excepcionalmente baja, de alrededor del 0,03 %. Esto contrasta marcadamente con muchos otros vehículos de inversión, como los fondos mutuos, cuyas tasas son mucho más altas, entre el 1 % y el 2 %. Estas comisiones más bajas se traducen en una rentabilidad neta significativamente mayor a largo plazo, lo que concuerda con el consejo de Warren Buffett de no solo enfocarse en el largo plazo, sino también minimizar los costos.El promedio histórico del S&P 500 ha generado una rentabilidad anual de aproximadamente el 10%, incluyendo caídas significativas del mercado, como la crisis financiera de 2008 y el desplome de la COVID-19 en 2020. Este es un punto importante, ya que si no podemos disipar algunos temores que puedan surgir a corto plazo, perderemos de vista el hecho de que la economía estadounidense ha tenido un rendimiento superior durante muchas décadas, incluyendo estos momentos difíciles de la historia económica. La economía estadounidense no solo es sólida hoy, sino que ha sido el principal peso pesado de la economía durante al menos varias generaciones. No preveo que esto desaparezca pronto, y mucho menos en un solo mandato presidencial.Análisis detallado de valoración: GF Value MetricUna herramienta muy interesante que he disfrutado siguiendo es la métrica GF Value, publicada por Guru Focus, que mide el valor intrínseco del S&P 500. Al 3 de abril de 2025, el GF Value se situaba aproximadamente en 5055, lo que significa que, según este cálculo, la relación precio-valor GF de 1,12 se encuentra entre ligeramente sobrevalorada y un valor razonable. Históricamente, si el valor actual del S&P 500 estuviera por debajo de su valor intrínseco, podría indicar una mayor rentabilidad futura. El GF Value se calcula considerando las relaciones históricas entre los precios del índice y métricas fundamentales como las ganancias, el flujo de caja, el crecimiento de los ingresos y el valor contable. GuruFocus ha incluido en esta valoración las métricas que presentan la mayor correlación con el precio del índice e intenta calcular el valor razonable con precisión. También incluye proyecciones de crecimiento futuro y se ajusta a las tendencias de rendimiento históricas.Enfoque GurúUna consideración importante aquí es que todos los datos incluidos en este cálculo provienen del rendimiento pasado, y no existe una forma conocida de calcular los factores que conocemos en el futuro. En pocas palabras, si las métricas de valoración no cumplen con las estimaciones o proyecciones utilizadas en este supuesto, el valor intrínseco podría no ser el actual. Con las dificultades económicas actuales, incluida la guerra arancelaria, es posible que el S&P 500 siga sobrevalorado en comparación con los fundamentos reales. Sin embargo, sigue siendo esencial observar el rendimiento a largo plazo, donde estas cifras podrían volver a la media. Si el valor del S&P 500 continúa bajando, podríamos ver una oportunidad para invertir y comprar a precios cada vez más favorables.Dividendos: Estabilidad e ingresosOtro punto a destacar es que los dividendos influyen en la inversión en el índice S&P 500, al igual que el ETF VOO. La rentabilidad media por dividendo ha sido de alrededor del 1,8 %, y como los inversores toleran las fluctuaciones en el valor a corto plazo del ETF, pueden obtener ganancias mientras tanto.ConclusiónEn resumen, a pesar de la volatilidad a corto plazo actual y la incertidumbre que enfrenta la economía estadounidense, en particular debido a la guerra arancelaria iniciada por la Casa Blanca, los inversores no deben perder de vista las oportunidades a largo plazo que ofrece invertir en la economía estadounidense, y en particular en un índice amplio de grandes empresas estadounidenses, como el S&P 500. Históricamente, el mercado bursátil estadounidense se ha recuperado de forma constante. Ha tenido un excelente desempeño tras períodos de disrupción, y sería prudente seguir la disciplina de inversores como Warren Buffett y Charlie Munger, manteniendo un enfoque a largo plazo, considerando los valores intrínsecos e invirtiendo cuando el mercado presente valoraciones favorables que nos posicionen para obtener sólidas rentabilidades a largo plazo.Original Ted Vailas
Harruinado
14/04/25 06:22
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Rumores de mercado.
¿Habrá una recesión?El mercado de apuestas offshore así lo cree. Polymarket estima actualmente una probabilidad del 62% de recesión en EE. UU. este año, lo que supone un aumento con respecto al 56 % cuando escribí mi último artículo.Están sucediendo cosas interesantes en varios rincones del mundo, desde la inminente crisis inmobiliaria en Florida hasta la reducción de los pedidos de inteligencia artificial de Microsoft Corporation (MSFT) y la inundación del mercado por parte de la OPEP para bajar los precios del petróleo.Para concluir, volví al mismo restaurante de sushi de la semana pasada, y esta vez no había CNBC en la televisión; tenía el bar para mí solo. En lugar de que el asesor financiero discutiera con su cliente, esta vez hubo silencio.
Harruinado
14/04/25 06:19
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Carteras Gestores "estrella".....
Los indicios de un repunte bursátil están ahí, aunque es mejor no identificar el factor determinante. El cierre relativamente tranquilo del lunes en Wall Street, tras dos sesiones brutales, ofrece al menos algo de esperanza.Con esto, aquí tenemos un llamado alcista del día del presidente de la firma de investigación de mercado Lamoureux & Co., Yves Lamoureux, quien regresa para hablar sobre cómo el Promedio Industrial Dow Jones se dirige hacia 50.000 —para 2027—. Y no está hablando de un colapso, sino de “un duro esfuerzo” para subir, ya que el índice actualmente languidece por debajo de 40.000.Lamoureux, con sede en Montreal, dijo a MarketWatch que una vez que el índice llegue a 50.000, ve mucho movimiento "lateral", con un progreso más difícil porque espera que las tasas de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzará entre el 6% y el 7%, posiblemente en 2028. En marzo de 2022, predijo que las tasas a 10 años se normalizarían en el 4% en 2024 o 2025 .En cuanto a la agitación arancelaria que afecta a las acciones, Lamoureux prevé sorpresas positivas en el futuro, con negociaciones que podrían significar una "perspectiva diferente" en aproximadamente seis meses. "En cuanto el mercado tenga algo de claridad, en esas negociaciones, si ocurre algo positivo, el mercado se recuperará y continuará subiendo".Lamoureux preveía que el Dow Jones alcanzaría los 40.000 puntos a finales de 2020 ; finalmente ocurrió en mayo de 2024. «Cuando dije 40.000, la gente puso los ojos en blanco», recuerda el pronosticador.Y les dijo que comenzaran a recaudar efectivo en noviembre, y luego nuevamente en diciembre, porque eso les "daría opciones", como dinero para comprar acciones cuando los mercados comenzaran a caer:El año pasado también pregonaba que la Reserva Federal había cometido un error al recortar los tipos de interés en un mercado bursátil en alza. «Están recortando y el mercado se dispara, así que están echando leña al fuego. Y sabíamos que las acciones ya estaban caras», dijo.Hay muchas acciones baratas, pero especialmente los productores de petróleo.El banco central quizá pueda hacer otro recorte de 25 puntos básicos, pero, en su opinión, no hay margen para más.Lamoureux cree que la última ola de ventas magnifica la necesidad de los inversores de mejorar de dos maneras cruciales: recaudar efectivo con mayor frecuencia y entrar y salir de los mercados (comprando o vendiendo un poco a la vez, para evitar tener que luchar, por ejemplo, en el fondo sin efectivo de sobra).A la gente le han enseñado a mantenerse en el mercado. Creo que eso está mal. Hay que acumular liquidez con el tiempo, cuando se encarece demasiado y ahora está muy barato, dijo.Hay muchas acciones que parecen baratas ahora mismo, pero le interesa especialmente un grupo: los productores de petróleo. "Creo que les irá muy bien durante los próximos 10 años porque el petróleo... va a alcanzar los 200 dólares", afirmó. Y cree que el petróleo probablemente haya tocado fondo cerca de los 60 dólares, con una caída del 15 % en lo que va de año, en medio de la preocupación por el crecimiento relacionado con los aranceles .El ETF de exploración y producción de petróleo y gas SPDR S&P ha bajado un 19% este año, después de haber caído un 3% en 2023.“El precio del petróleo subirá debido al agotamiento de los recursos”, afirma. “Es el mismo fenómeno que vimos en la década de 1970 en Estados Unidos, donde el petróleo convencional se agotó. El gas de esquisto, el petróleo de esquisto y la producción de esquisto están llegando a su máximo, por lo que veremos un agotamiento”, dijo Lamoureux. “Y en cuanto la producción supere la demanda, al ser una materia prima, los precios se disparan, así que creo que veremos un precio del petróleo de 200 dólares”.Sigue siendo un fanático de la IA y la robótica, pero afirma que muchas acciones tecnológicas "siguen siendo muy caras", lo que las convierte en una apuesta más arriesgada en este momento. "Pero definitivamente, el petróleo, las acciones petroleras están tan baratas que definitivamente hay que picar si no se sabe lo que se está haciendo".Barbara Kollmeyer
Harruinado
14/04/25 06:16
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Historias de la Bolsa.
Bill Ackman afirmó que Estados Unidos se encamina hacia un invierno económico nuclear autoinducido. Boaz Weinstein predijo que la avalancha apenas comienza.Y Jamie Dimon advirtió que podría ser desastrosa a largo plazo. Uno a uno, muchas de las figuras más importantes de Wall Street, algunas de las cuales apoyaron abiertamente a Trump durante su campaña electoral el año pasado y otras que simplemente esperaban una regulación más flexible bajo su administración, se están pronunciando en contra de su guerra arancelaria.El director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, afirmó que la mayoría de los altos ejecutivos con los que habla creen que Estados Unidos ya está en recesión, advirtiendo que las bolsas podrían caer aún más a medida que las políticas arancelarias de Trump desestabilizan la economía mundial.
Harruinado
14/04/25 05:52
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Rumores de mercado.
El viernes 4 de abril se detectó una lectura de sobreventa de "doble cañón" en el mercado bursátil. Esta es la primera señal de este tipo en este indicador desde los mínimos del otoño de 2023, que destacamos aquí y aquí en su momento.La señal de doble cañón combina dos de nuestras señales patentadas de sobrecompra/sobreventa: el porcentaje de acciones en nuestro universo personalizado de 1600 acciones que cotizan más del 5 % por encima del promedio móvil de 200 días y el puntaje promedio en nuestro universo.Históricamente, una señal de "doble cañón" es un excelente predictor de los rendimientos futuros, con una tasa de acierto del 100% a un plazo inferior a un año.
Harruinado
13/04/25 13:01
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Historias de la Bolsa.
No es necesario volver sobre la violencia del rebote de la noche del 09.04.2025 en los EE.UU. (y en los futuros europeos). A título anecdótico, cabe señalar que los 2 días de la historia que registraron movimientos más fuertes (el 3 de enero de 2001 y el 13 de octubre de 2008) vieron posteriormente la continuación del mercado bajista. ¿Nunca 2 sin 3?La suspensión de los derechos de aduana "recíprocos" durante 90 días es obviamente una buena noticia, pero no olvidemos que muchas cosas siguen en vigor:Todos los países siguen gravados con el nuevo "tipo mínimo" del 10%.China, que ha tomado contramedidas, no se beneficia de la pausa y tributa al 125%.Se mantienen los impuestos sobre Canadá y México (25% para los productos no cubiertos por el acuerdo de libre comercio y 10% para el petróleo y el uranio canadienses).Se mantienen los impuestos del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio.Se mantiene el impuesto del 25% sobre el sector del automóvilLos impuestos sobre el sector farmacéutico se anunciarán en breveEn definitiva, con China superando la oferta de los últimos días, la tasa arancelaria media en EEUU se mantiene cerca del 20%, frente al 2,5% de antes de la elección de Trump. Es cierto que se habría acercado al 30% sin la pausa en los aranceles recíprocos. No obstante, este aumento sigue siendo extremadamente violento y tendrá importantes consecuencias económicas.También hay que señalar que persisten las dudas sobre quién se beneficiará realmente de esta pausa de 90 días. Esto es especialmente cierto en el caso de Europa, que ha anunciado medidas de represalia, pero aún no las ha aplicado (recordemos que, en palabras de Trump, la pausa solo afecta a los países que no han tomado medidas de represalia).Además, es importante recordar que algunas empresas ya habían empezado a adaptarse a la nueva situación (cancelación de pedidos, recortes de plantilla, etc.). En general, la visibilidad seguirá siendo muy limitada para muchas empresas, y la confianza se ha debilitado, lo que inevitablemente repercutirá en parte de su actividad. Desde un punto de vista estrictamente económico, el entorno sigue siendo sombrío.Por otro lado, la principal buena noticia reside sin duda en el sentimiento de los mercados. Al dar este paso atrás, cuando el día anterior todavía afirmaba "¡No seáis paniaguados!", Trump está mostrando sus primeros defectos. Todo hace pensar que los mercados se tomarán menos en serio sus próximos anuncios, al creer que hay muchas probabilidades de que dé marcha atrás rápidamente después. A corto plazo, esto debería reforzar los mercados, aunque es probable que se produzca un efecto de relajación en los próximos días, dada la naturaleza excepcionalmente violenta del rebote.A medio plazo, sin embargo, a medida que el impacto de las medidas que están y siguen estando en vigor se refleje en las cifras económicas, es probable que los mercados se vean sometidos a nuevas presiones, ya que las valoraciones actuales son difícilmente compatibles con la hipótesis de una fuerte desaceleración económica.
Harruinado
13/04/25 04:35
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Seguimiento del indicador Fear & Greed de CNN
Bueno el mercado esta muy animado, con mucho ruido alrededor que estimula mucho la volatilidad...Como dije el viernes "negro" era momento de comprar al estar el sentimiento mercado en 4 y encima en zona de soporte sobre la zona de 5100..... ahora bien....El mercado no nos quiso dar la "razón" hasta unos días posteriores ya que el precio cayo mas abajo hasta los 4800, pero a día de hoy esta por encima del precio de cierre del viernes negro esta 5355 aproximadamente.Ahora bien... el sentimiento de mercado sigue en niveles muy bajos, no sería descartable que intente salir de la zona de 20 e incluso llegar a 50 en el mejor de los casos, el problema es que quizás de nuevo se retomen las caídas, pero esta claro que nosotros no sabemos que ocurrirá y solo actúanos con las señales.Para "trading" con índice, este rebote quizás pueda llegar a la zona de 5800, el que tenga estrategias de medio corto plazo esa zona puede ser una señal de alarma, y puede tomar decisiones en consecuencia, una es que si llega a esa zona de 5700-5800 el sentmiento de mercado esta por niveles de 30-50 puede si le merece la pena sairse y esperar otra vez a que se produzca una señal por debajo de 20.Para el que acumula con ETF, lógicamente esperara simplemente a comprar mas si se da la señal de perder los 20 y puede comprar en un soporte mas bajo que el que compro, o si tiene liquidez suficiente para incrementar mas abajo puede volver a comprar si la señal cae por debajo de 20 pensando que puede haber mas entradas mas abajo.En fin, solo se que no se nada, pero si se que tengo un plan a elaborado y que actuare sobre ese plan que no es otra cosa que una estrategia que ya tengo previamente definida, no dejo que los sentimientos me influyan actuó en contra de ellos.SENTIIMENTO DE MERCADO SIGUE POR DEBAJO DE 20 DEBERÍA SALIR DE ESA ZONA AUNQUE SOLO SEA PARA LUEGO VOLVER A CAER POR DEBAJO DE 20Saludos.
Harruinado
12/04/25 07:53
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Historias de la Bolsa.
Nuevas caídas de las bolsas europeas a cierre de una de las semanas más volátiles que hemos conocido en más de tres décadas de profesión. ¿El motivo? Pues bien, ya lo saben todos ustedes, la guerra comercial de EE.UU. contra todos a principio de la semana, y frente a China al final. ¿Y qué esperar a partir de ahora?Pues si tenemos en cuenta las declaraciones de Larry Fink, director ejecutivo de BlackRock, más incertidumbre, y por tanto, más presión bajista. Veamos:El director ejecutivo de BlackRock Inc., Larry Fink, ha dicho hoy viernes que las conversaciones con los clientes ahora están "dominadas por la incertidumbre y la ansiedad sobre los mercados y la economía" a raíz de las enormes oscilaciones en los precios de las acciones en torno a los aranceles del presidente Trump.Fink, director del mayor gestor de activos del mundo, comparó el momento actual con los grandes movimientos del mercado de valores cuando la inflación se disparó en 2022 y cuando los precios de las acciones se desplomaron durante los primeros días de la pandemia de COVID-19 y la crisis financiera mundial de 2008-09.“Ya hemos visto periodos como este, con grandes cambios estructurales en las políticas y los mercados”, afirmó Fink. “Siempre nos mantuvimos en contacto con los clientes, y algunos de los mayores avances de BlackRock se produjeron después”.Larry Fink, en una entrevista en el escenario el lunes en el Economic Club de Nueva York, donde advirtió que las acciones probablemente experimentarán una mayor caída en reacción a las amplias políticas arancelarias del presidente Donald Trump.Fink también expresó su preocupación por el aumento de la inflación si se implementaran todos los aranceles de Trump. "Al mismo tiempo, si el presidente logra cambiar el comportamiento de otros países reduciendo los aranceles, el resultado final puede ser una reducción de aranceles", afirmó.Fink dijo que le preocupaba ver que Estados Unidos ya no servía como “estabilizador” y que los mercados financieros ahora estaban lidiando con un cambio de perspectiva hacia ver al país como una fuerza “desestabilizadora”.Hoy, por otro lado, hemos conocidos los resultados de JPMorgan que se han situado por encima de las previsiones, aunque la incertidumbre de las últimas semanas apenas han venido recogidas en sus cuentas. Lo interesante de esos resultados venía posteriormente, con las declaraciones de su presidente ejecutivo Jamie Dimon.Dimon dijo que la economía mundial continúa enfrentando "turbulencias considerables" mientras el banco agregó 1.400 millones de dólares a su provisión para pérdidas crediticias para mantener su balance "fortaleza"."La economía enfrenta una turbulencia considerable incluida la geopolítica, con los potenciales aspectos positivos de la reforma fiscal y la desregulación y los potenciales aspectos negativos de los aranceles y las 'guerras comerciales', una inflación persistente y rígida, altos déficits fiscales y precios de activos y volatilidad aún bastante altos".En resumen, demasiada incertidumbre y demasiados riesgos económicos como para que las alzas en la renta variable sean sostenidas. Las subidas serán aprovechadas por los grandes inversores para vender. De hecho, ya lo están haciendo.
Harruinado
12/04/25 07:23
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Historias de la Bolsa.
China finalmente tomó represalias aumentando los aranceles al 125%, pero esto fue seguido con una línea clave que es más significativa que la represalia real.Esperábamos esto y finalmente sucedió: China respondió con un aumento del 125% en los aranceles a los productos estadounidenses. Sin embargo, no es esto en lo que deberíamos centrarnos, ya que ahora se trata de un embargo comercial entre ambos países.La frase clave fue que China afirmó que ignoraría cualquier nuevo aumento de impuestos estadounidense porque sería solo un juego de números sin relevancia económica práctica. Esto es básicamente lo que Trump dijo en su conferencia de prensa tras el aumento del 125% impuesto a China. Hemos llegado al punto álgido de la escalada .En términos de trading, la caída del mercado de valores ahora es algo así como "limitada", y por limitada no digo que el mercado no pueda bajar más, pero en términos de riesgo/recompensa, comenzaría a mirar en la dirección opuesta.Esto también se puede percibir en la reacción del mercado. Si recuerdan, la primera represalia desencadenó una venta masiva agresiva. La segunda represalia causó solo algunas pérdidas que luego se recuperaron. Y ahora, con esta tercera represalia, el mercado se mantiene bastante bien a pesar de algunas ventas.Así que hemos pasado de grandes movimientos a pequeños. El mercado podría estar ahora esperando una desescalada general . El problema es que Trump tendrá que tragarse su orgullo y dar el primer paso, ya que China lleva la delantera en este momento.Él podría venderlo como si fuera superior y negocia por el bien común porque le importa hacer lo correcto para el mundo y todo eso, pero él es el que tendrá que actuar primero porque China claramente no lo va a hacer (y no debería, ya que no ha iniciado la guerra comercial en primer lugar).Sé que es difícil imaginar esto, pero si a Trump realmente le importan los mercados (y le importan, como descubrimos con la liquidación del mercado de bonos), entonces debe actuar porque su "capital político" no puede salvarlo por mucho tiempo.
Harruinado
12/04/25 07:17
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Rumores de mercado.
Un giro importante se ha añadido al drama de la guerra comercial cuando el presidente Trump envió un mensaje a Truth Social en el que anunciaba una pausa de 90 días en sus aranceles a los socios comerciales de EE.UU. y, en su lugar, se conformaba con un simple arancel recíproco del 10 % mientras EE.UU. negocia nuevos acuerdos comerciales con cada país. La única excepción es China.Tras la noticia, las bolsas reaccionaron fuertemente al alza, aunque ayer cayeron en una clara toma de beneficios por las posiciones más especulativas...¿o fue algo más que eso?"Si bien coincido plenamente en que la pausa de 90 días en los fuertes aranceles recíprocos anunciados originalmente por la administración Trump es un avance positivo que debería impulsar la economía —ya que incluso impulsó a Goldman Sachs ( GS ) a revisar su predicción de recesión, lo que justifica cierta recuperación del mercado—, no creo que el S&P 500, ni las bolsas en genereal, sean una buena opción de compra tras esta noticia. De hecho, mantengo mi postura bajista", afirma el analista Samuel Smith. Añade:Por qué creo que el mercado sigue siendo una opción de ventaLa principal razón por la que sigo siendo bajista respecto al S&P 500 es porque consideraba que estaba significativamente sobrevalorado incluso antes de que se anunciaran estos aranceles recíprocos, y en particular, antes de que se intensificara la guerra comercial con China. Ahora, las perspectivas económicas son aún peores. La razón por la que pensé que estaba sobrevalorado es porque numerosos modelos de valoración —como el Indicador Buffett , el modelo PER del S&P 500 y el modelo de reversión a la media del S&P 500— apuntaban a que el S&P 500 estaba fuertemente sobrevalorado a pesar de los numerosos riesgos y posibles dificultades para el mercado y la economía en general.El S&P 500 está significativamente sobrevalorado.Ahora, uno de los principales socios comerciales de EE. UU., China, se encuentra en plena guerra comercial con este país, lo que probablemente afectará significativamente sus exportaciones y aún más sus importaciones. Esto probablemente causará importantes perturbaciones y costos adicionales para las corporaciones multinacionales involucradas en este comercio, como Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) y Tesla ( TSLA ), que son componentes importantes del S&P 500 y, por lo tanto, probablemente sufrirán caídas en sus ganancias si esta guerra comercial se prolonga. De hecho, AMZN acaba de cancelar los pedidos a China.Además, la creciente incertidumbre y la inestabilidad de los mercados de capitales durante la última semana probablemente han trastocado muchos planes corporativos, junto con la persistente incertidumbre sobre la pausa arancelaria de 90 días, mientras las empresas y los mercados esperan noticias sobre los acuerdos comerciales que se están negociando con otros socios comerciales importantes de EE. UU. Al combinar todo esto, se obtiene un entorno en el que es probable que las ganancias corporativas se enfrenten a dificultades y la economía podría entrar en recesión —al menos una breve— y, sin embargo, el mercado sigue cotizando a niveles muy bajos. Esto, en mi opinión, lo convierte en una mala oportunidad de compra.Además, la Reserva Federal ha demostrado, basándose en los comentarios más recientes del presidente Powell, que no tiene prisa por intervenir para rescatar este mercado a pesar de la actual crisis macroeconómica, especialmente porque la inflación se mantiene por encima de la tasa objetivo de la Reserva Federal. Además, los aranceles, incluso con el actual régimen reducido anunciado por Trump, podrían muy bien resultar inflacionarios, especialmente durante el período de transición, ya que las empresas contemplan trasladar la producción fuera de China, aunque aún necesitan producir allí a corto plazo y lidiar con aranceles masivos sobre las importaciones a EE. UU.Sin embargo, el mayor riesgo que surge de estos recientes desarrollos arancelarios es que, dada la dependencia del PCCh de la exportación de productos baratos a países como Estados Unidos, una guerra comercial prolongada y la eventual deslocalización de la producción desde China podrían causar importantes desafíos económicos para China. Esto, a su vez, podría obligar a Xi Jinping a tomar medidas drásticas, como una invasión de Taiwán, como han conjeturado recientemente destacados observadores de China como Gordon Chang y el gestor de fondos de cobertura Kyle Bass . Si eso sucediera, podría hundir la economía mundial en una depresión. Y aunque eso dañaría aún más la economía china, Xi podría decidir que tiene poco que perder si la situación se deteriora lo suficiente.Si bien este no es un resultado garantizado, y sinceramente espero que se evite, es un riesgo real que los inversores deben tener en cuenta, y que no parece estar descontado en el S&P 500 en este momento. Por lo tanto, creo que el índice sigue siendo una opción de venta tras la bajada de aranceles de la semana pasada.Conclusión para el inversorComo señala este artículo, el S&P 500 sigue siendo una inversión poco atractiva en términos ajustados al riesgo tras el fuerte aumento del mercado luego de que los aranceles de Trump a la mayoría de los socios comerciales de Estados Unidos se pospusieran por 90 días.En cambio, creo que sería más prudente que los inversores invirtieran en metales preciosos como el oro ( GLD ) y, especialmente, la plata ( SLV ), ya que, a pesar de su relativamente buen rendimiento reciente, siguen estando significativamente infravalorados en comparación con el mercado bursátil en general, según las normas históricas. El oro también suele tener un rendimiento superior durante períodos de inestabilidad geopolítica y desaceleración económica, de los cuales, sin duda, corremos un alto riesgo en este momento.
Harruinado
11/04/25 13:11
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Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
😂
Harruinado
11/04/25 13:01
Ha recomendado
Re: Macd rapido y Macd lento
de
Nasdaq Marc