USA
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Hrcf09

Hrcf09

Se registró el 20/01/2014
--
Publicaciones
3,865
Recomendaciones
6
Seguidores
999,999
Posición en Rankia
999,999
Posición último año
Hrcf09 03/04/25 16:56
Ha respondido al tema Duro Felguera
No ponen nada en los titualres de la cartera ni de la contratación, ni de la caja pero sabemos que ha habido un consumo de caja de 100 kilos. Por lo tanto podemos concluir que en 2024 se ha dado la trilogía de df: 100M negativos de ebitda, 100M de pérdidas y 100M de consumo de caja.  No te pido que lo superes, solo igualamelo!!
Ir a respuesta
Hrcf09 03/04/25 03:52
Ha respondido al tema Duro Felguera
Si OHL tiene en plantilla unos 20mil trabajadores, su coste mensual de nominas puede rondar los 60 kilos al mes que no es poca cosa. Obviamente con una cartera de 7mil millones, la facturacion que realiza y los ingresos son de otro calibre.  En fin, otra telenovela interesante. 
Ir a respuesta
Hrcf09 03/04/25 03:45
Ha respondido al tema Duro Felguera
TSK lleva en venta 5 años.  Si a los chinos les sobra algo que lo pongan en DF y por 30 o 40 kilos se la quedan enterita...
Ir a respuesta
Hrcf09 02/04/25 03:55
Ha respondido al tema Duro Felguera
Aun no sabemos las ventas del 2024 pero han debido ser regulares tirando a malas por culpa del 2S24. Unos 250-300M.  Las ventas del 1S25 puede que nunca las conozcamos por la quiebra de la empresa pero deben ser terriblemente malas (mantenimientos, taller y 4 cositas mas). Pueden rondar los 50M a lo sumo. Las del 2S25 (si la empresa sigue viva) serán similares.  Ya no me atrevo a hablar de la cartera real a junio25 porque entre huidas, abandonos y pleitos nuevos imaginate... Solo una contratacion milagrosa en el 2S25 (mas imposible que milagrosa) podria salvar parcialmente el 2026. O un mega-favor de los mejicanos. Pero obviamente esta situacion de muerte terminal que vivimos desde noviembre de 2024 pues está condenando los ejercicios 25 y 26. 
Ir a respuesta
Hrcf09 02/04/25 03:50
Ha respondido al tema Duro Felguera
Es una buena pregunta. Las nominas son un 5-6M al mes. Yo diría que están cobrando todo lo cobrable (contratos, mantenimientos, venta pequeños activos, venta pequeños activos financieros, algun litigio a cobrar...) y no están pagando nada de nada. Con eso parece que han podido pagar la nomina del mes de marzo. La del mes de abril será mas complicada y la del mes de mayo más aún.
Ir a respuesta
Hrcf09 01/04/25 04:01
Ha respondido al tema Duro Felguera
Y aunque ya no hablamos de ventas ni de proyectos ganados por la situacion actual dramatica, hay que ser conscientes de que DF ya ha ARRUINADO el 2025.  Es decir, la contratacion será ínfima (niveles peores que 2020), las ventas serán muy bajas en este año (100M?), el ebitda  negativo y las perdidas serán importantes (30, 40, 50M?). Estas proyecciones hay que tenerlas en cuenta en el plan de restructuracion y eso complica aún mas si cabe la salvación de DF.  Por no hablar de cartera de proyectos, litigios actuales y los que están por venir (si df sigue). 
Ir a respuesta
Hrcf09 01/04/25 03:55
Ha respondido al tema Duro Felguera
La pena es que en ese foro nadie debate ni da argumentos. Si ese tal Stormavik se pasara por aquí le desmontamos sus argumentos en 3 segundos.... 1. precio del taller debe ser alto por las prisas de Indra en producir:   No es así. Indra tiene prisa pero sabe perfectamente que montar una cadena de montaje, comprar equipos, formar al personal. desmantelar FCP y volver a montarlo son meses, muchos meses. El primer blindado (o las piezas que se hagan en FCP) no saldrá antes de 1 año.   Y el precio será el que quiera la SEPI. DF está en quiebra y FCP pierde pasta. 2. Para Sonelgaz que DF quiebre es "devastador": FALSO.  A Sonelgaz hace ya muchos años que la obra le importa poco y lo ha demostrado. Hay que saber que estamos en Argelia, un estado fallido con medio pais en guerra. Allí todo da igual. Y si DF quiebra pues que quiebre. 3. Sepi convertira su deuda en capital.  En esto estamos de acuerdo. Si hay plan de futuro, asi será.  Esto es lo mas facil de todo porque la sepi ya da por perdida su inversion.4. Los mejicanos deben traer contratos. Incorrecto.  No van a traer nada porque eso sería poner en riesgo sus propios contratos. Los mejicanos han utilizado a DF pero no van a darle nada a cambio por el riesgo que supone. Aún está por ver que el contrato de PEMEX se inicie...Y otro error de este forero del SAM es suponer que aunque TODO lo anterior saliera bien para DF, con eso DF sale del PRECONCURSO y ese es el gran ERROR de todos ellos. DF necesita CASH, mucha pasta y la necesita ya. Los puntos de arriba no aportan dinero liquido y DF necesita por lo menos 100 millones para vivir este 2025. ¿quien los pone?
Ir a respuesta
Hrcf09 01/04/25 03:46
Ha respondido al tema Duro Felguera
Pobrecitos los de pcbolsa. Los del SAM los tienen fritos!!! y entre ellos se hacen la pelota jajaja
Ir a respuesta
Hrcf09 31/03/25 13:07
Ha respondido al tema Duro Felguera
Gracias al SAM el Tallerón se va a vender en 30 millones y no en CERO euros. Que suerte tenemos en este foro de que conseguimos echar al SAM... 
Ir a respuesta
Hrcf09 31/03/25 07:26
Ha respondido al tema Duro Felguera
Estos del SAM no tienen ningun tipo de argumento legal para oponerse a la venta del tallerón.  Los administradores de DF (mejicanos) tienen pleno derecho a vender el taller si les apetece y lo pueden hacer a PRECIO CERO. Me explico: en el momento en el que  DF está en preconcurso de acreedores con situacion de quiebra tecnica arrastrada desde hace varios años y el taller de FCP ha sido parte de culpa de esta situacion (porque pierde dinero año tras año, y ebitdas negativos y se puede demostrar con los estados contables), la decisión de vender a precio cero una CARGA con muy pocos activos, que encima te supone varios millones al año de pérdidas (esto supera el coste de los activos), no es delito, es una operación correcta.  Es decir, no hay recorrido para la reclamacion judicial con la que amenaza el SAM. 
Ir a respuesta
Hrcf09 31/03/25 04:55
Ha respondido al tema Duro Felguera
Lo peor de todo es que esto no soluciona nada del grave problema de DF.  Solo arregla al tallerón y a medias porque se anuncian EREs (estos de Indra no saben donde se meten...). Recordemos que FCP hace recipientes a presión bastante complejos, con espesores de hasta 200mm y materiales aleados.  El nivel de calidad y de exigencia en la industrial del oil&gas son maximas.  Ahora pasa a hacer blindados donde los fallos en soldaduras son secundarios, la calidad del acero idem y donde lo unico que importa es hacer las cosas rapido. Un fallo en una soldadura de una tuberia de gas es crítico, en un blindado es irrelevante. Es decir, sobran soldadores porque van a estar demasiado cualificados y faltan otros del monton. Lo mismo con el personal de ingenieria o de calidad. Sobran unos cuantos porque el nuevo  negocio es totalmente diferente...
Ir a respuesta
Hrcf09 29/03/25 06:10
Ha respondido al tema Duro Felguera
Hmmm acabo de leer que una gran parte de esos 30M son para pagar deuda del taller y que otra parte va para hacer un ERE. Si es así, el precio "real" no son 30M sino bastante menos y DF recibirá un ingreso en caja pequeño. En fin.... creo que queda mucho aún para cerrar esta operación y hacer la due dilligence oportuna. Ya veremos en qué cifra se cierra la venta si es que la hay...
Ir a respuesta
Hrcf09 29/03/25 05:56
Ha respondido al tema Duro Felguera
30 millones??!!! Pero si ni siquiera el terreno es suyo!  A mi me parece una barbaridad por una parte de una empresa en quiebra. Más aún cuando no compras el negocio ni el knowhow de FCP porque vas a cambiarlo todo. Es decir, si FCP fuera dueño del terreno y ganara 5M limpios al año pues el precio si puede ser 30 M. Pero resulta que FCP pierde dinero  y apenas tiene activos (maquinaria, puentes grúa y poco mas) de los cuales una parte no te sirven porque no es lo mismo hacer esferas o recipientes a presión que blindados (tipo coche SUV acorazado). Hay que invertir pasta. Y te quedes con 150 tíos algo conflictivos. Por todo esto, me parece una barbaridad soltar 30M por un taller que nadie quiere.... Esto atufa a psoe (o a compensación por el robo de Epicom).
Ir a respuesta
Hrcf09 27/03/25 10:13
Ha respondido al tema Duro Felguera
Si es que no hace falta estar delante para intuir la negociacion: Los argelinos tienen "asegurados" 50M de avales + un litigio ganado de 100,200 o 300 kilos (incobrable si df quiebra).  1) Si DF solo da 50M o menos en cash los argelinos dirán que NO porque eso ya lo tienen con los avales. No "ganan" nada. 2) Si DF ofrece cash entre 50 y 100M los argelinos pueden aceptarlo pero siempre con el dinero por delante.  Los argelino liberarán los avales en cuanto reciban la transferencia. 3) Si DF ofrece 50M cash + acabar la planta, los argelinos pueden aceptar y pedirán no solo mantener los avales de 50 kilos sino ampliarlos en otros 50M para asegurarse que DF sí termina la planta esta vez (y que df renuncie a cualquier demanda). Resumen para los lectores: No hay acuerdo posible. Sonelgaz ejecutará avales una vez se levante el preconcurso y llevará a DF a juicio (si df sigue existiendo). 
Ir a respuesta
Hrcf09 27/03/25 05:29
Ha respondido al tema Duro Felguera
A raíz de este comentario, podemos abrir un debate en el foro con la participación de Zaraiz y Zeeloitte (si se digna a salir de la cueva):   ¿Pensais que si hay acuerdo con Argelia (pagando 100M o incluso sin pagar nada), Df se puede salvar de la mano de Sepi e Indra?Mi opinión la dejo para más tarde para no influir en el debate... 
Ir a respuesta
Hrcf09 27/03/25 04:58
Ha respondido al tema Duro Felguera
Que si somos sector armamento también!  DF sector armamento??? yo alucino...Que Duro Felguera puede fabricar armas!!! y en este foro no lo habiamos visto venir!!!!  ya no solo blindados, tambien armas. Aqui hay negocio potente!!!  Ojito ojito que ya estamos salvando el Preconcurso!!! Y este punto no es de la Panda, este punto se lo damos a Pcbolsa!!! jajajajaja
Ir a respuesta
Hrcf09 27/03/25 04:54
Ha respondido al tema Duro Felguera
Y luego mis amigos de pcbolsa se lían la cabeza.  Alguno incluso llama al talleron "la joya de la corana" jajajaja
Ir a respuesta
Hrcf09 27/03/25 04:53
Ha respondido al tema Duro Felguera
https://cincodias.elpais.com/companias/2025-03-27/indra-respalda-el-plan-para-aparcar-la-compra-de-santa-barbara-y-crecer-con-duro-felguera.html?outputType=ampLa verdad que los titulares de algunos medios no pueden ser mas confusos:Te sueltan en la misma frase "crecer con Duro Felguera" y "comprar el talleron".   A ver..... o compras el taller o creces con duro.  Soplar y sorber al mismo tiempo no se puede.
Ir a respuesta

Lo que sigue Hrcf09

Top 100 Luis Angel Hernandez